摩臣2平台融资1000亿!科创板盛宴,最大的”赢家”

摩臣2平台融资1000亿!科创板盛宴,最大的”赢家”

刚刚,上交所披露2家受理摩臣2平台上市申请企业,自3月22日第一批摩臣2平台受理企业名单面世后,短短45天,摩臣2平台受理企业数量突破百家,达到102家。

102家企业中,已有82家公司进入“已问询”状态,20家公司仍处于“已受理”状态。

依照上交所的审核流程,审核时限为3个月,3个月内上交所出具同意发行上市的审核意见,亦或作出终止发行上市审核的决定。

已受理企业中,目前已有82家企业正在处于回复问询的阶段。

102家,计划融资逼近1000亿元

据Choice数据显示,102家摩臣2平台拟上市企业的计划融资总金额约995.05亿元,平均每家融资金额约为9.76亿元。

目前,拟募资规模最大的仍是中国通号,拟发行不超过21.97亿股,预计募资105亿元。

其次为优刻得、华熙生物、传音控股,分别预计募资47.48亿元、31.54亿元和30.11亿元。另有27家企业拟募资规模超过10亿元低于30亿元。

总体而言,拟募资超过10亿元的企业达31家,占比达到三成。另有42家募资规模介于5亿元亿元至10亿元之间,29家企业募资规模低于5亿元,其中最低的为龙软科技的2.55亿元。

从行业来看,计算机、通信和其他电子设备制造业类企业数量最多,共24家,占比22.55%。专用设备制造业紧随其后共有21家企业。

 

从102家摩臣2平台受理企业注册地来看,北京以23家高居榜首。值得一提的是,江苏省以18家的数量逆袭超过了上海、广东,暂居第二位。

而4月17日获得受理的九号智能,注册地位于开曼群岛,是目前唯一一家注册地在海外的企业。

102家摩臣2平台受理企业,谁最赚钱?

据统计,上述102家企业中87家企业选择了摩臣2平台上市标准一,另有和舰芯片等8家企业选择了“标准四”。

此外,考虑到红筹及VIE架构且存在表决权差异安排,九号智能选择了红筹企业“标准二”和表决权差异企业“标准二”,优刻得也选择了表决权差异企业“标准二”。

标准一要求申报企业总市值不低于10亿元,最近两年净利润为正且累计超过5000万元,或最近一年净利润为正且营收不低于1亿元。

从营收规模来看,100家企业营收中位数为4.84亿元,其中,中国通号以去年400.13亿元的营收高居榜首,传音控股营收规模同样突破百亿,达226.46亿元。

此外,营收规模在10亿元至100亿元之间的有26家,营收规模低于10亿元的企业占据绝大多数,达74家。

而102家企业101家实现盈利,净利润中位数为8684万元。其中,中国通号以34亿元的净利润位列第一,澜起科技、传音控股亦显示出强劲的盈利能力,2018年分别实现归母净利润7.37亿元、6.57亿元。

此外,35家企业的2018年归母净利润超1亿元,47家企业盈利则介于5000万元至1亿元之间。其中,九号智能为102家企业中唯一 一家亏损企业,2018年度亏损17.99亿元。

102家企业,是否有科创之实?

摩臣2平台,诞生之初便带着一项特殊使命:支持高科技创新企业的融资、发展,而判定一个企业是否具备高科技属性,有3条衡量标准:

一,是否拥有关键核心技术;

二,是否科技创新能力突出;

三,是否主要依靠核心技术开展生产经营。

如果具体量化到企业的财报数据中,客观的衡量指标也一目了然:

第一、技术专利数量;

第二、研发费用营收占比;

第三、研发人员占比;

第四、企业第一大收入来源占比。

摩臣2平台受理的前102家企业在这四个维度的表现如何呢?

从研发费用的绝对规模上看,数据显示,由于申报企业规模还普遍较小,多数企业的研发费用集中在1000万元~1亿元之间,这个区间的企业多达77家。

研发费用在1亿元~10亿元的企业为数也不少,达到21家。研发费用超过10亿元的企业仅1家,即中国通号,该企业2018年研发费用约13.8亿元。

因冲刺摩臣2平台的102家企业中,多数处于成长期,企业规模并不大,因此研发投入的相对比例,或许更能反映企业在研发投入的态度。

102家摩臣2平台受理企业2018年的研发总投入金额为92.52亿元,占营收总额的7%,远高于A股上市公司研发投入在营收中2%的占比。

其中,微芯生物的2018年研发投入占比高达55.85%,位居100家企业的榜首。

研发占营收比例,是科创企业对研发态度最客观的验证数据。上交所直接将该指标纳入摩臣2平台上市标准:

“预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%”。

可见该项指标的重要程度。

摩臣2平台盛宴中,最大的”赢家”

经历了2018年的黯淡,“摩臣2平台”犹如一颗春雷,惊醒中国资本市场,各方无不振奋激动。

身处资本市场一线的券商、投行们最为敏感,迅速组成摩臣2平台团队,专门跟进摩臣2平台标的。摩臣2平台受理企业家数迅速突破100,快马加鞭的券商、投行无疑是最大的发动机。

102个摩臣2平台IPO项目由34家券商“瓜分”。其中,中信建投成为最大的赢家,单独保荐企业多达14家。此外,中信建投与华泰联合证券联合保荐了虹软科技。

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